Прогнозирование — один из главных инструментов в арсенале экономиста. Особенно в строительстве, где важно заранее оценить будущие денежные потоки, финансовую устойчивость и потребность в ресурсах.
Грамотный прогноз помогает принять стратегические решения, избежать кассовых разрывов и подготовить компанию к требованиям банков и инвесторов.
Грамотный прогноз помогает принять стратегические решения, избежать кассовых разрывов и подготовить компанию к требованиям банков и инвесторов.
Что вообще такое прогнозирование?
Это процесс построения модели будущих значений показателей (например, выручки, прибыли, активов), основанный на имеющихся данных за прошлые периоды.
Трендовый (аналитический) метод
Суть: строится линия тренда (прямая или кривая), описывающая поведение показателя во времени.
Когда применять:
есть достаточно стабильная статистика за прошлые периоды;
ожидается, что тенденции сохранятся.
Пример: если выручка застройщика росла в среднем на 10% в год последние 4 года, можно спрогнозировать аналогичный рост в следующем году.
Когда применять:
есть достаточно стабильная статистика за прошлые периоды;
ожидается, что тенденции сохранятся.
Пример: если выручка застройщика росла в среднем на 10% в год последние 4 года, можно спрогнозировать аналогичный рост в следующем году.
Экспертный метод (метод сценариев)
Суть: используется мнение специалистов, которые строят прогноз на основе своего опыта и анализа внешней среды.
Часто используется метод сценариев: оптимистичный, базовый, пессимистичный.
Когда применять:
недостаточно данных;
рынок нестабилен (например, при смене законодательства);
нужно оценить влияние внешних факторов (ставка ЦБ, спрос на жильё и т.д.).
Пример: прогноз поступлений от продаж квартир при разных сценариях цен на рынке недвижимости.
Часто используется метод сценариев: оптимистичный, базовый, пессимистичный.
Когда применять:
недостаточно данных;
рынок нестабилен (например, при смене законодательства);
нужно оценить влияние внешних факторов (ставка ЦБ, спрос на жильё и т.д.).
Пример: прогноз поступлений от продаж квартир при разных сценариях цен на рынке недвижимости.
СТОХАСТИЧЕСКИЕ методы (с элементом случайности)
В этой группе — методы, учитывающие вероятностную природу данных.
Метод корреляционно-регрессионного анализа
Суть: строится уравнение зависимости одного показателя от другого (например, прибыль от выручки, выручка от цены и объёма). Позволяет выявить ключевые влияющие факторы.
Когда применять:
есть зависимые и независимые переменные;
требуется понять, почему изменяются показатели, а не только как.
Пример: рост курса доллара влияет на стоимость материалов и, соответственно, на себестоимость строительства.
Метод корреляционно-регрессионного анализа
Суть: строится уравнение зависимости одного показателя от другого (например, прибыль от выручки, выручка от цены и объёма). Позволяет выявить ключевые влияющие факторы.
Когда применять:
есть зависимые и независимые переменные;
требуется понять, почему изменяются показатели, а не только как.
Пример: рост курса доллара влияет на стоимость материалов и, соответственно, на себестоимость строительства.
Имитированное моделирование (Монте-Карло)
Суть: проводится множество итераций расчёта, где каждый входной параметр задаётся с определённым диапазоном вероятности. Итог — распределение возможных сценариев.
Когда применять:
высокая неопределённость;
нужно оценить риски;
используется в крупных проектах и презентациях для инвесторов.
Пример: прогноз денежного потока с учётом колебания цен на цемент, металлоконструкции, сроков продаж квартир.
Когда применять:
высокая неопределённость;
нужно оценить риски;
используется в крупных проектах и презентациях для инвесторов.
Пример: прогноз денежного потока с учётом колебания цен на цемент, металлоконструкции, сроков продаж квартир.
Методы скользящей и взвешенной средней
Суть: для прогноза берётся среднее значение нескольких последних периодов. В варианте взвешенной средней более «свежим» данным придаётся больший вес.
Когда применять:
в стабильной среде;
при сезонных продажах.
Пример: прогноз арендных поступлений или поступлений по договорам долевого участия.
Когда применять:
в стабильной среде;
при сезонных продажах.
Пример: прогноз арендных поступлений или поступлений по договорам долевого участия.
Модель финансовых коэффициентов (индикативный подход)
Суть: прогнозируются не абсолютные значения, а финансовые коэффициенты (рентабельность, оборачиваемость, ликвидность), после чего пересчитываются значения строк отчётности.
Когда применять:
для оценки устойчивости бизнеса;
в финансовом моделировании;
при подготовке заявки на проектное финансирование.
Пример: если известна рентабельность, можно оценить, какой должна быть выручка при известной структуре затрат.
Когда применять:
для оценки устойчивости бизнеса;
в финансовом моделировании;
при подготовке заявки на проектное финансирование.
Пример: если известна рентабельность, можно оценить, какой должна быть выручка при известной структуре затрат.
Методы прогнозирования финансовой отчётности
Модель финансовых коэффициентов (индикативный подход)
Для эффективного прогнозирования отчётности важно не просто выбрать метод, а сопоставить его с задачей, объёмом доступной информации и горизонтом планирования.
В строительной отрасли часто комбинируют несколько методов.
Хороший прогноз — это не «угадайка», а инструмент, помогающий компании принимать точные управленческие решения.
В строительной отрасли часто комбинируют несколько методов.
Хороший прогноз — это не «угадайка», а инструмент, помогающий компании принимать точные управленческие решения.